Peeter Koppel: miks ta ei hoiaks oma sääste pikaajaliselt rahas?

AUTOR: Investorite Sisering – TUTVU SIIN

25 aasta jooksul finantsturgudel miljardite eurode väärtuses vara investeerinud Peeter Koppel ei pea raha ennast pikaajaliseks hoidmiseks heaks valikuks. Tema hinnangul võivad aktsiad pakkuda pikaajaliselt 6% reaaltootlust aastas või isegi rohkem. Aga kuidas investeerida nii, et võtaksid mõistlikke riske ega peaks pidevalt turgudel toimuvat jälgima?

Miks kardame börsi rohkem kui oma äri riske?

Eestlaste rahatarkus on aastatega paranenud. Paljudel on teine ja kolmas pensionisammas ning järjest rohkem investeeritakse ka indeksfondidesse.

Ometi märkab Koppel üht vastuolu: inimesed, kes võtavad oma ettevõttes suuri riske, peavad börsil investeerimist sageli liiga ohtlikuks.

„Oma äris võetakse kohutavates kogustes riske, praktiliselt hoomamatult. Ja kui panna see sama inimene midagi turgudel tegema, siis leitakse, et kõik on nii kohutavalt riskantne, kui üldse olla saab, KUIGI riskid oma äris ja turgudel võivad kordades erineda. Turgude riski nähakse selgelt suuremana,” ütleb Koppel.

Kõik investeeringud ei ole ühtviisi riskantsed.

On suur vahe, kas paigutad kogu raha ühte ettevõttesse või investeerid laiapõhjalisse indeksfondi, mis jagab sinu raha paljude ettevõtete vahel. Investeerimisriski hindamisel on oluline mõista, kui hästi on sinu raha hajutatud ja milliseid kõikumisi suudad taluda.

Kas raha hoidmine pangakontol on tegelikult turvaline?

Pangakontol seisva raha summa võib püsida muutumatuna, kuid selle ostujõud mitte. Kui hinnad tõusevad, saad sama raha eest järjest vähem osta.

Koppeli hinnangul pole põhjust eeldada, et raha suudaks järgmise kümne aasta jooksul oma ostujõudu hästi säilitada.

„Mul ei ole mingisugust põhjust arvata, et järgneva kümne aasta jooksul oleks raha see instrument, mis säilitab ilusti ostujõudu. See tähendab, et mingi risk tuleb ikkagi võtta. Olles ise veidi riskikartlik, siis akumulatsioonivahendiks valiksin midagi muud kui raha,” kinnitab Koppel.

Ka investeerimata jätmisel on oma hind.

See ei tähenda, et kogu raha tuleks investeerida. Igapäevasteks kuludeks ja ootamatusteks on säästupuhver vajalik. Pikaajaliselt kogutava raha puhul tasub aga mõelda, kuidas selle väärtust säilitada ja kasvatada.

Kust alustada, kui suuri riske võtta ei taha?

Investeerimise alustamiseks ei pea sul olema suurt summat ega põhjalikke teadmisi igast turul pakutavast võimalusest.

„Esimene samm võiks olla pensionisammas või indeksfondid. Ja siis edasi liikuda järk-järgult,” soovitab Koppel turvalist teed.

Indeksfondide eelis on lihtsus. Ühe investeeringuga saad oma raha paigutada paljudesse ettevõtetesse ning regulaarseks investeerimiseks piisab ka väiksematest summadest.

Alustamise kõrval on oluline teada, mille jaoks investeerid. Kui tahad näiteks 15 aasta pärast töötada vähem või saavutada kindla passiivse sissetuleku, peaksid teadma, kui suurt kapitali selleks vajad.

Investori Teekaart aitab sul oma eesmärgi numbritesse panna ja koostada tegevusplaani, mille järgi edasi liikuda.

Kas suurem risk tähendab suuremat tootlust?

Võib tunduda loogiline, et suurema tootluse saamiseks tuleb võtta ka rohkem riski. Koppeli enda kogemus näitab aga, et see seos pole sugugi nii lihtne.

„Klientide raha investeerimisel on väga selge raamistik ja piirid. Oma portfelli puhul olen märkimisväärselt rohkem riski võtnud, AGA tootluseelis ei ole nii märkimisväärne, võrreldes klientide vähem riskantsete investeeringutega.”

Suurem risk ei taga suuremat tootlust.

Koppeli kogemusest tasub kaasa võtta üks praktiline õppetund: enne suurema riski võtmist küsi endalt, kas võimalik lisatootlus on seda riski väärt.

Siin tulevad mängu teadmised ja selge investeerimisstrateegia. Mida paremini mõistad, kuhu raha paigutad ja millist riski võtad, seda teadlikumalt saad otsustada. Ka Investori Teekaardis saad oma investeeringutest tervikpildi ning hinnata, kas senine tegevus toetab sinu eesmärke.

Miks eelistab Koppel aktsiaid ja toormeid?

Koppeli enda investeerimisportfellis on olulisel kohal aktsiad ja toormed. Aktsiate puhul hindab ta võimalust saada osa ettevõtete loodavast väärtusest ja kasvust.

„Aktsiates näen võimalust osaleda rikkuse loomise masinas – nende puhul on võimalik luua väärtust ja rääkida kasvust. Aktsiate pikaajaline reaaltootlus võib olla 6% aastas või isegi rohkem. Kust mujalt sellist tootlust saab?” küsib Koppel.

6% reaaltootlus tähendab, et inflatsioon on tootlusest juba maha arvestatud. Näiteks kui investeering teenib 9% ja hinnatase tõuseb 3%, on reaaltootlus ligikaudu 6%. See on pikaajaline võimalik tootlus, mitte igaks aastaks lubatud tulemus.

Toormetel näeb Koppel teistsugust rolli.

„Ja toormed aitavad maandada inflatsiooniriski. Kui nendesse veidi süveneda, siis nende puhul eksisteerib mingisugune loogika, mida on võimalik majandustsükli konteksti panna,” räägib ta.

See ei tähenda, et peaksid kohe toormetesse investeerima. Oluline on mõista, miks üks või teine varaklass sinu portfellis üldse olema peaks.

Milline võiks olla sinu järgmine samm?

Kui oled investeerimisega juba alustanud, vaata oma portfell üle. Kas tead, millist tootlust oma eesmärgi saavutamiseks vajad? Hinda ka seda, kui hästi on sinu raha hajutatud ja kuidas käituksid siis, kui turud peaksid langema.

Kui alles kaalud alustamist, uuri esmalt pensionisammaste ja laiapõhjaliste indeksfondide võimalusi. Väikeste summadega regulaarselt investeerimine võib olla hea viis kogemusi saada.

Rohkem teadmisi ja teiste investorite praktilisi kogemusi saad ka Investorite Siseringist.

Lõplik investeerimisotsus peab põhinema sinu enda eesmärkidel ja arvutustel.

Kui oled juba siia-sinna investeerinud, siis vähem kui lõunasöögi hinna eest aitab Investori Teekaart sul oma isikliku plaani paika panna – et juhuslikest investeeringutest saaks läbimõeldud teekond.

Võta riske teadlikult ja lähtu sellest, millist tootlust oma eesmärgi saavutamiseks vajad ning kui suuri kõikumisi oled valmis taluma.

VAATA LÄHEMALT VIDEOST: